Vestis Corporation (VSTS) – Risultati Finanziari Q4 2025
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Vestis Corporation (VSTS) Risultati Finanziari Q4 2025
Il 1 dicembre 2025, Vestis Corporation (NYSE: VSTS) ha pubblicato i risultati finanziari per il quarto trimestre e l’intero anno conclusosi il 3 ottobre 2025, che riflettono un’ulteriore settimana di operazioni rispetto allo stesso trimestre dell’anno precedente.
Risultati del Quarto Trimestre 2025
- Ricavi: $712 milioni
- Incremento: Aumento del 4,1% rispetto a $684,3 milioni nel Q4 2024.
-
Regolazione: L’ulteriore settimana ha contribuito con $51,6 milioni; escludendo questo, i ricavi sarebbero diminuiti del 3,5%.
-
Utile Operativo: $18 milioni
-
Diminuzione: In calo rispetto a $29,8 milioni nel Q4 2024, una riduzione del 40,9%.
-
Perdita Netta: $13 milioni
- Per azione diluita: $(0,10).
-
Confronto: La perdita è aumentata rispetto a $(2,3) milioni nel Q4 2024.
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Utile Netto Rettificato: $4 milioni
-
Per azione diluita: $0,03.
-
EBITDA Rettificato: $65 milioni
-
Confronto: Diminuito rispetto a $80,5 milioni nel Q4 2024, indicando un calo.
-
Flussi di Cassa:
- Cassa fornita dalle attivitĂ operative: $31 milioni.
-
Flusso di Cassa Libero: $16 milioni.
-
LiquiditĂ Disponibile: $298 milioni
- Include cassa e equivalenti di cassa per $30 milioni.
Approfondimenti Operativi
- La direzione ha sottolineato un focus sull’avanzamento delle priorità strategiche per l’esercizio fiscale 2026, che includono:
- Eccellenza Commerciale: Migliorare la fidelizzazione dei clienti e la redditivitĂ .
- Eccellenza Operativa: Aumentare l’efficienza attraverso operazioni standardizzate.
-
Ottimizzazione delle Risorse e della Rete: Migliorare la logistica e l’utilizzo delle risorse.
-
Un piano di ristrutturazione trasformazionale pluriennale (il “Piano”) è previsto per migliorare la redditività a lungo termine, puntando a risparmi annuali sui costi operativi di almeno $75 milioni entro la fine dell’esercizio fiscale 2026. I costi associati all’esecuzione di questo Piano sono stimati tra $25 milioni e $30 milioni.
Panoramica Finanziaria di Fine Anno
- Per l’intero esercizio fiscale 2025, i ricavi sono stati pari a $2,73 miliardi, in calo rispetto a $2,81 miliardi nel 2024.
- L’intero anno ha mostrato:
- Perdita Netta: $40,2 milioni rispetto a un utile netto di $21 milioni nell’anno precedente.
- Utile Netto Rettificato: $32,5 milioni, con un utile per azione rettificato di $0,25.
Posizione Finanziaria
- Cassa Totale e Equivalenti: Diminuita leggermente da $31 milioni a fine 2024 a $29,7 milioni al 3 ottobre 2025.
- Debito Totale: $1,34 miliardi, mostrando stabilitĂ rispetto a $1,31 miliardi nel Q4 2024.
- Da notare:
- Rapporto di Leverage Netto: Aumentato a 4,72 rispetto a 3,64 un anno prima.
Prospettive per l’Esercizio Fiscale 2026
- Vestis prevede che i ricavi per l’esercizio fiscale 2026 siano stabili o in diminuzione del 2% rispetto all’esercizio fiscale 2025 normalizzato.
- L’EBITDA Rettificato per l’esercizio fiscale 2026 è previsto in un intervallo tra $285 milioni e $315 milioni.
- Il Flusso di Cassa Libero per l’esercizio fiscale 2026 è atteso in un intervallo di $50 milioni a $60 milioni.
Dividendi e Riacquisto di Azioni
- Vestis non ha dichiarato dividendi trimestrali nel Q4 2025.
- Non sono stati menzionati programmi di riacquisto di azioni nei risultati finanziari.
Riepilogo dei Principali Indicatori
- Crescita dei Ricavi: +4,1% rispetto al Q4 2024, ma -3,5% quando si aggiusta per l’ulteriore settimana.
- Diminuzione dell’Utile Operativo: -40,9% rispetto al Q4 2024.
- Perdita Netta: Aumentata rispetto al Q4 2024.
- Flusso di Cassa Libero: Notevole diminuzione di $18,9 milioni rispetto all’anno scorso.
- Risparmi Previsti: Risparmi annuali mirati di $75 milioni entro la fine dell’esercizio fiscale 2026.
- Miglioramento Complessivo delle Prestazioni: Benefici attesi dalle iniziative strategiche mirate ad aumentare la redditività e l’efficienza.
Per ulteriori dettagli riguardo a questi risultati, Vestis ospiterĂ una conferenza telefonica il 2 dicembre 2025, alle 8:30 ora orientale.
| Tre Mesi Terminati | Anno Fiscale Terminato | |
|---|---|---|
| 3 Ottobre 2025 | 27 Settembre 2024 | |
| Ricavi | $712,011 | $2,734,839 |
| Spese Operative: | ||
| Costo dei servizi forniti (escluso ammortamento e deprezzamento) | 533,150 | 2,010,082 |
| Ammortamento e deprezzamento | 35,343 | 143,017 |
| Spese di vendita, generali e amministrative | 125,877 | 517,309 |
| Totale Spese Operative | 694,370 | 2,670,408 |
| Utile Operativo | 17,641 | 64,431 |
| Perdita (Guadagno) dalla Vendita di Investimenti Azionari, netto | 634 | 2,784 |
| Spese per Interessi, netto | 24,343 | 92,264 |
| Altre Spese (Entrate), netto | 3,569 | 13,689 |
| (Perdita) Guadagno Prima delle Imposte sul Reddito | -10,905 | -44,306 |
| (Beneficio) Provvista per Imposte sul Reddito | 1,644 | -4,083 |
| Netto (Perdita) Guadagno | -12,549 | -40,223 |
| Utili per azione: | ||
| Base | -0.10 | -0.31 |
| Diluita | -0.10 | -0.31 |
| Media Ponderata delle Azioni in Circolazione | ||
| Base | 131,840 | 131,751 |
| Diluita | 131,840 | 131,751 |
| 3 Ottobre 2025 | 27 Settembre 2024 | |
|---|---|---|
| ATTIVI | ||
| Attivi Correnti: | ||
| Cassa e equivalenti di cassa | 29,748 | 31,010 |
| Crediti (netto delle svalutazioni: $32,677 e $19,804) | 162,295 | 177,271 |
| Inventari, netto | 179,020 | 164,913 |
| Merce in noleggio in servizio, netto | 405,625 | 396,094 |
| Altri attivi correnti | 73,343 | 43,981 |
| Totale attivi correnti | 850,031 | 813,269 |
| ProprietĂ e Attrezzature, al costo: | ||
| Terreno, edifici e miglioramenti | 565,677 | 590,972 |
| Attrezzature | 1,172,877 | 1,168,142 |
| Totale | 1,738,554 | 1,759,114 |
| Meno – Ammortamento accumulato | -1,075,092 | -1,088,256 |
| Totale proprietĂ e attrezzature, netto | 663,462 | 670,858 |
| Avviamento | 961,732 | 963,844 |
| Altri Attivi Intangibili, netto | 188,837 | 212,773 |
| Attivi da Leasing Operativo | 85,108 | 73,530 |
| Altri Attivi | 157,730 | 198,113 |
| Totale Attivi | 2,906,900 | 2,932,387 |
| PASSIVITĂ€ E PATRIMONIO | ||
| PassivitĂ Correnti: | ||
| Scadenze correnti delle obbligazioni di leasing finanziario | 35,234 | 31,347 |
| PassivitĂ correnti da leasing operativo | 20,189 | 19,886 |
| Conti da pagare | 158,362 | 163,054 |
| Spese per stipendi e spese correlate | 93,897 | 96,768 |
| Spese maturate e altre passivitĂ correnti | 101,282 | 145,047 |
| Totale passivitĂ correnti | 408,964 | 456,102 |
| Prestiti a Lungo Termine | 1,155,143 | 1,147,733 |
| Obbligazioni di Leasing Finanziario Non Correnti | 131,071 | 115,325 |
| PassivitĂ di Leasing Operativo Non Correnti | 77,032 | 66,111 |
| Imposte sul Reddito Differite | 177,337 | 191,465 |
| Altre PassivitĂ Non Correnti | 91,709 | 52,600 |
| Totale PassivitĂ | 2,041,256 | 2,029,336 |
| Patrimonio: | ||
| Azione ordinaria, valore nominale $0,01 per azione, 350,000,000 azioni autorizzate, 131,859,470 e 131,481,967 azioni emesse e in circolazione al 3 ottobre 2025 e al 27 settembre 2024, rispettivamente | 1,319 | 1,315 |
| Capitale aggiuntivo versato | 937,531 | 928,082 |
| (Deficit accumulato) utili trattenuti | -46,879 | 2,565 |
| Investimento netto del genitore | — | — |
| Perdita complessiva accumulata | -26,327 | -28,911 |
| Totale Patrimonio | 865,644 | 903,051 |
| Totale PassivitĂ e Patrimonio | 2,906,900 | 2,932,387 |
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