StoneX Group Inc. (SNEX) – Resumen de Resultados Financieros del Q4 2025
Equipo LatAm
StoneX Group Inc. (SNEX) Resumen de Resultados Financieros del Q4 2025
Publicado el 24 de noviembre de 2025, StoneX Group Inc. reportó sus resultados financieros para el cuarto trimestre fiscal y el año que terminó el 30 de septiembre de 2025.
Principales Destacados Financieros
- Ingreso Neto:
- Trimestral: $85.7 millones, un aumento del 12% desde $76.7 millones en Q4 2024.
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Año Fiscal: $305.9 millones, un aumento del 17% desde $260.8 millones en 2024.
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Ingresos Operativos Netos:
- Trimestral: $585.1 millones, un aumento del 29% desde $454.8 millones en Q4 2024.
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Año Fiscal: $2,052.8 millones, un aumento del 16% desde $1,767.2 millones en 2024.
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Ganancias Por Acción (EPS):
- Diluidas Trimestrales: $1.57, un aumento del 1% desde $1.55 en Q4 2024.
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Año Fiscal: $5.89, un aumento del 11% desde $5.31 en 2024.
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Retorno sobre el Patrimonio (ROE):
- Trimestral: 15.2%, una disminución desde 18.5% en Q4 2024.
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Año Fiscal: 15.6%, una disminución desde 16.9% en 2024.
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Ingresos Operativos por Segmento para Q4:
- Comercial: $291.9 millones, un aumento del 38%.
- Institucional: $771.7 millones, un aumento del 39%.
- Autodirigido/Retail: $81.1 millones, una disminución del 22%.
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Pagos: $52.1 millones, un aumento del 7%.
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Fuentes de Ingresos:
- Ventas de productos básicos físicos: $31,579 millones, un aumento del 4%.
- Ganancias netas de principal: $303.8 millones, una disminución del 1%.
- Comisiones y tarifas de compensación: $248.6 millones, un aumento del 79%.
- Ingresos por intereses: $524.4 millones, un aumento del 31%.
Actualizaciones y Desarrollos Significativos
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StoneX reportó resultados récord para el año fiscal con fuertes contribuciones del comercio de acciones y renta fija, en parte atribuidas a las adquisiciones de R.J. O’Brien y The Benchmark Company, LLC.
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El EBITDA ajustado para Q4 fue de $170.9 millones, un aumento del 23% desde $139.0 millones en Q4 2024.
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La compañía enfrentó $9.3 millones en cargos relacionados con adquisiciones que afectaron los resultados trimestrales. Esto incluye $8.0 millones en tarifas de banca de inversión y $1.3 millones en cargos de financiamiento de préstamos puente.
Retornos para los Accionistas
- Dividendo Trimestral: Se ejecutó una división de acciones de tres por dos el 21 de marzo de 2025, aumentando el número de acciones en circulación. Las métricas de ganancias y acciones reportadas reflejan este ajuste de división, sin un dividendo trimestral reciente declarado.
Resumen del Balance General (A partir del 30 de septiembre de 2025)
- Total de Activos: $1,605.8 millones en efectivo y equivalentes, y $5,271 millones en activos segregados bajo regulaciones federales.
- Pasivos: Aumentos notables en cuentas por pagar a $888.8 millones y un aumento en el endeudamiento senior asegurado a $1,159 millones.
- Patrimonio: El patrimonio de los accionistas creció a $2,377.4 millones en comparación con $1,709.1 millones hace un año.
Resumen de Métricas Operativas
- Saldos de Clientes: El capital promedio de los clientes en derivados listados se disparó a $11,321 millones, un aumento del 71%.
- Derivados Listados: Los contratos aumentaron a 66,331, un aumento del 15% interanual.
- Volumen Diario Promedio (ADV) para Valores aumentó en un 25%, alcanzando $9,471 millones.
Observaciones Finales
El enfoque estratégico de StoneX en la expansión de su oferta de productos es evidente en su significativo crecimiento de ingresos en segmentos clave. Las integraciones exitosas de adquisiciones recientes posicionan aún más a la compañía para un crecimiento continuo en el competitivo panorama de servicios financieros.
Se revelarán más detalles y desarrollos futuros durante la conferencia telefónica programada para el 25 de noviembre de 2025. Para información adicional, se alienta a las partes interesadas y a los interesados a consultar el sitio web oficial de la compañía.
| Tres Meses Terminados el 30 de Septiembre, | % Cambio | Año Fiscal Terminado el 30 de Septiembre, | % Cambio | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||
| Ingresos: | ||||||
| Ventas de productos básicos físicos | $31,579.0 | $30,247.2 | 4% | $128,462.6 | $96,586.2 | 33% |
| Ganancias netas de principal | 303.8 | 308.4 | (1)% | 1,247.2 | 1,189.6 | 5% |
| Comisiones y tarifas de compensación | 248.6 | 139.1 | 79% | 728.2 | 548.0 | 33% |
| Consultoría, gestión y tarifas de cuenta | 67.6 | 43.2 | 56% | 205.9 | 167.2 | 23% |
| Ingresos por intereses | 524.4 | 401.1 | 31% | 1,734.3 | 1,396.8 | 24% |
| Ingresos totales | 32,723.4 | 31,139.0 | 5% | 132,378.2 | 99,887.8 | 33% |
| Costo de ventas de productos básicos físicos | 31,521.1 | 30,218.9 | 4% | 128,251.3 | 96,451.6 | 33% |
| Ingresos operativos | 1,202.3 | 920.1 | 31% | 4,126.9 | 3,436.2 | 20% |
| Gastos de compensación por transacción | 109.0 | 85.5 | 27% | 382.2 | 319.3 | 20% |
| Comisiones de corredores introducidos | 71.9 | 42.0 | 71% | 211.4 | 166.2 | 27% |
| Gastos por intereses | 408.6 | 323.5 | 26% | 1,402.7 | 1,115.7 | 26% |
| Gastos por intereses en financiamiento corporativo | 27.7 | 14.3 | 94% | 77.8 | 67.8 | 15% |
| Ingresos operativos netos | 585.1 | 454.8 | 29% | 2,052.8 | 1,767.2 | 16% |
| Compensación y beneficios variables | 183.2 | 120.3 | 52% | 607.1 | 506.5 | 20% |
| Contribución neta | 401.9 | 334.5 | 20% | 1,445.7 | 1,260.7 | 15% |
| Compensación y beneficios fijos | 137.6 | 112.1 | 23% | 500.6 | 435.9 | 15% |
| Sistemas de negociación e información del mercado | 22.3 | 20.9 | 7% | 83.1 | 79.1 | 5% |
| Honorarios profesionales | 26.9 | 14.7 | 83% | 86.3 | 69.7 | 24% |
| Tecnología y soporte no comercial | 25.6 | 19.8 | 29% | 87.3 | 73.4 | 19% |
| Alquiler de instalaciones y equipos | 15.3 | 14.2 | 8% | 55.7 | 49.0 | 14% |
| Ventas y marketing | 12.1 | 12.5 | (3)% | 50.5 | 52.6 | (4)% |
| Viajes y desarrollo empresarial | 9.6 | 7.3 | 32% | 33.0 | 28.4 | 16% |
| Comunicaciones | 2.9 | 2.1 | 38% | 9.3 | 8.5 | 9% |
| Depreciación y amortización | 21.3 | 17.3 | 23% | 67.5 | 53.1 | 27% |
| Deudas incobrables, netas de recuperaciones | 0.8 | 0.8 | —% | 3.1 | 0.6 | 417% |
| Otros | 19.4 | 14.8 | 31% | 66.0 | 65.1 | 1% |
| Total compensación fija y otros | 293.8 | 236.5 | 24% | 1,042.4 | 915.4 | 14% |
| gastos | ||||||
| Otras ganancias, netas | 1.1 | 0.1 | n/m | 5.5 | 8.8 | (38)% |
| Ingreso antes de impuestos | 109.2 | 98.1 | 11% |
