Brookfield Asset Management (BAM) – Resumen de Resultados Financieros del Q3 2025
Equipo LatAm
Brookfield Asset Management (BAM) Resumen de Resultados Financieros del Q3 2025
El 7 de noviembre de 2025, Brookfield Asset Management Ltd. (NYSE: BAM, TSX: BAM) anunció sus resultados financieros para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2025.
Aspectos Clave
- Recaudación de Fondos Récord: Brookfield logró una recaudación de fondos récord de $30 mil millones en el tercer trimestre y más de $100 mil millones en los últimos doce meses.
- Ganancias Récord:
- Las ganancias relacionadas con comisiones (FRE) alcanzaron $754 millones, un 17% de aumento en comparación con $644 millones en el Q3 2024.
- En los últimos doce meses, FRE creció un 19% a $2.8 mil millones desde $2.36 mil millones.
- Las ganancias distribuibles (DE) para el trimestre fueron de $661 millones, un aumento del 7% en comparación con $619 millones hace un año.
- En los últimos doce meses, DE aumentó un 12% a $2.6 mil millones desde $2.3 mil millones.
- Ingreso Neto: El ingreso neto atribuible a BAM fue de $724 millones, lo que representa un 33% de aumento desde $544 millones en el tercer trimestre de 2024, y $2.6 mil millones en los últimos doce meses, un 41% de aumento desde $1.85 mil millones.
- Ganancias Relacionadas con Comisiones por Acción: FRE por acción fue de $0.46, un aumento desde $0.39 en el Q3 2024, mientras que DE por acción fue de $0.41, en comparación con $0.38 en el año anterior.
Resultados Operativos
- Despliegue de Capital: La empresa desplegó $23 mil millones en nuevas oportunidades de inversión durante el trimestre, marcando un récord para la firma.
- Monetización de Activos: Los activos vendidos durante el trimestre fueron valorados en $25 mil millones, incluyendo $15 mil millones de valor en capital.
- Capital Sujeto a Comisiones: Aumentó a $581 mil millones, reflejando un crecimiento del 8% interanual.
Aspectos Destacados de Recaudación de Fondos
- La fuerte recaudación de fondos provino de una amplia gama de estrategias, con casi 80% del capital recaudado alineado con estrategias complementarias.
- Además, Brookfield anunció un acuerdo para adquirir el interés restante en Oaktree, mejorando la eficiencia operativa y la colaboración entre líneas de negocio.
Métricas Financieras
Resultados Financieros para el Q3 2025
- Ganancias Relacionadas con Comisiones:
- $754 millones (17% de aumento desde el Q3 2024)
-
$0.46 por acción (aumento desde $0.39)
-
Ganancias Distribuibles:
- $661 millones (7% de aumento desde el Q3 2024)
-
$0.41 por acción (aumento desde $0.38)
-
Ingreso Neto Atribuible a BAM:
- $724 millones (33% de aumento desde el Q3 2024)
- $2.6 mil millones en los últimos doce meses (41% de aumento)
Liquidez Corporativa y Compromisos
- Los compromisos de fondos no llamados totalizaron $125 mil millones, con aproximadamente $55 mil millones actualmente sin generar comisiones pero que se espera generen $550 millones anuales una vez desplegados.
- La liquidez corporativa total se situó en $2.6 mil millones, compuesta por efectivo, activos financieros a corto plazo y capacidad de revolver no utilizada.
Declaración de Dividendos
La junta directiva declaró un dividendo trimestral de $0.4375 por acción, pagadero el 31 de diciembre de 2025, a los accionistas registrados al cierre de operaciones del 28 de noviembre de 2025.
Conclusión
El sólido desempeño de Brookfield Asset Management en el Q3 2025 destaca sus robustas capacidades de recaudación y despliegue de capital, junto con un crecimiento significativo interanual en métricas financieras clave. El compromiso con los retornos a los accionistas se resalta aún más con el dividendo declarado a la luz de sus ganancias récord para el trimestre. Esto posiciona a la firma favorablemente para un crecimiento futuro y una inversión continua en sectores de activos clave.
| Ítem | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancias relacionadas con comisiones1 | $754 | $644 | $2,805 | $2,360 |
| Agregar: Ingresos de inversión y otros (neto de gastos de interés)2 | $ (6) | $51 | $93 | $164 |
| Agregar: Costos de compensación basados en acciones | $11 | $8 | $44 | $34 |
| Menos: Impuestos en efectivo | $ (98) | $ (84) | $ (365) | $ (258) |
| Ganancias distribuibles1 | $661 | $619 | $2,577 | $2,300 |
| Ganancias relacionadas con comisiones por acción | $0.46 | $0.39 | $1.72 | $1.45 |
| Ganancias distribuibles por acción | $0.41 | $0.38 | $1.58 | $1.41 |
| Ingreso neto atribuible a BAM | $724 | $544 | $2,613 | $1,854 |
| Brookfield Asset Management | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| Activos | ||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | $1,062 | $404 |
| Cuentas por cobrar y otros | $638 | $714 |
| Inversiones | $9,641 | $9,355 |
| Inversiones de fondos consolidados | $487 | $251 |
| Deudas con afiliados | $3,408 | $2,500 |
| Activos por impuestos diferidos y otros activos | $1,285 | $933 |
| Total de activos | $16,521 | $14,157 |
| Pasivos | ||
| Cuentas por pagar y otros | $2,888 | $1,577 |
| Préstamos corporativos | $1,486 | $— |
| Préstamos de fondos consolidados | $453 | $251 |
| Deudas con afiliados | $899 | $1,092 |
| Pasivos por impuestos diferidos y otros | $1,683 | $2,149 |
| Total de pasivos | $7,409 | $5,069 |
| Patrimonio | $9,112 | $9,088 |
| Total de pasivos y patrimonio | $16,521 | $14,157 |
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